Инвестор назвал активы для перехода с депозитов при снижении ключевой ставки

Снижение ключевой ставки ЦБ требует от вкладчиков заблаговременного планирования и перераспределения средств в альтернативные инструменты, чтобы сохранить доходность. Об этом «Известиям» 7 февраля рассказал создатель высокодоходных стратегий, основатель компании «О3 Finance» Дмитрий Домбровский, внесенный в реестр инвестиционных советников Банка России.

«Частая ошибка заключается в том, что инвесторы реагируют на снижение ставки постфактум. Доходность депозитов падает, и начинается поиск альтернатив, но вход в другие активы происходит уже по более высоким ценам. Переинвестирование должно быть не резким, а постепенным процессом», — пояснил эксперт.

Первым и наиболее логичным инструментом для перехода Домбровский назвал облигации с фиксированным купоном. В качественном портфеле облигаций можно зафиксировать доходность до 18% годовых на срок до двух лет, что выше, чем на депозите. Отдельное внимание он советует уделить долгосрочным облигациям федерального займа, цена которых будет расти при снижении ключевой ставки. Их доля в портфеле в цикле смягчения денежно-кредитной политики может достигать 30%.

Вторым вариантом эксперт считает облигации с плавающей ставкой, которые позволяют зарабатывать на 1–2% выше ключевой ставки. Для части капитала это логичное продолжение денежного рынка, но с более высокой эффективностью, добавил Домбровский.

Еще одним перспективным активом он назвал недвижимость, но не в форме прямой покупки квартир, а через ликвидные инвестиционные решения.

«Текущая доходность от арендного потока по крупным объектам, преимущественно логистическим комплексам, варьируется от 12 до 15% годовых. Ставка аренды, как правило, индексируется, а значит, при снижении ключевой ставки дивидендная доходность может даже расти», — пояснил специалист.

Для долгосрочных портфелей часть средств можно инвестировать в акции, многие из которых, по мнению эксперта, остаются недооцененными. Домбровский сформулировал три ключевых принципа: использование разных классов активов для снижения риска, диверсификация внутри каждого класса и заблаговременные действия. В конечном итоге снижение ключевой ставки — это не угроза, а смена условий. И выигрывают в этой ситуации те, кто заранее выстраивает структуру, устойчивую к изменению цикла.

Инвестор Евгений Ходченков 9 января рассказал о главных финансовых ошибках россиян. По его словам, многие закрывают необходимые задачи, но не строят план трат на будущее. Из-за этого люди начинают совершать эмоциональные покупки, делать сомнительные вложения.

Все важные новости — в канале «Известия» в мессенджере МАХ