ЦБ определил новые критерии для квалифицированных инвесторов

К таковым отнесли отдельные виды высшего финансового образования и определенный уровень доходов. Дополнительно предусмотрели снижение критериев при условии их комбинирования.

Центральный банк анонсировал новые критерии для получения статуса квалифицированного инвестора. Добавили как индивидуальные, так и комбинированные признаки. По словам регулятора, подход, который позволяет сочетать разные условия, — новация для финрынка.

Квалифицированные инвесторы

Статус «квала» дает возможность проводить операции на рынке ценных бумаг в отношении отдельных видов финансовых инструментов и услуг. Список таких активов определяет ЦБ. Это связано с гарантиями для самого инвестора. Выполнение условий для получения статуса означает, что «квал» осознает и принимает на себя ответственность за риски.

К самостоятельным критериям относят образование и ученую степень. Учитывать будут высшее образование по программе специалитета либо магистратуры «Финансы и кредит». Сюда же включили ученую степень кандидата или доктора экономических наук по научным специальностям «Финансы, денежное обращение и кредит». 

Еще один самостоятельный критерий — средний доход за последние два года. Его размер должен составлять не менее 20 млн руб. в год. При этом деньги от продажи недвижимости учитывать не будут. Это позволит минимизировать риски признания человека квалифицированным инвестором при единичном поступлении в его распоряжение больших сумм, считает ЦБ.

Кроме того, лицо по-прежнему может получить статус «квала» по имущественному критерию — размеру активов. В настоящее время речь идет о 12 млн руб., а с 1 января 2026 года эту планку увеличат до 24 млн руб. 

Дополнительно «квалом» можно будет стать при комбинации параметров: 

• высшее образование по программам специалитета «Теоретическая экономика», «Экономическая теория», «Математические методы и исследование операций в экономике», «Мировая экономика» либо по программе магистратуры «Экономика»; 
• доход или имущественный критерий; 
• опыт инвестирования на финансовом рынке. 

Такая же комбинация возможна, если есть ученая степень кандидата или доктора экономических наук по специальностям «Политическая экономия», «Экономическая теория», «Математические, статистические, инструментальные методы в экономике», «Региональная и отраслевая экономика» или «Мировая экономика». 

При таких комбинациях ЦБ предлагает снизить критерий дохода и имущественный критерий до 6 млн руб. в год, а с 2026-го — до 12 млн руб. в год.