Акции "Диасофта" могут оставаться под давлением в ближайшее время ввиду учета сохранения "холодного" рынка IT в целом, сезонности бизнеса и вероятности снижения порога по выплате дивидендов, считают старший аналитик Альфа-банка Анна Курбатова и аналитик Олеся Воробьева. Эмитент опубликовал результаты за 2024 финансовый год (ф.г.) (завершился 31 марта 2025 года) и провел встречу с аналитиками. Выручка оказалась на 8-9% ниже прогноза менеджмента и консенсус-прогноза рынка и на 24-25% хуже ожиданий рынка по EBITDA, констатируют эксперты. Основной причиной невыполнения первоначальных целей является перенос сроков закрытия крупных проектов импортозамещения на 2025 ф.г. При этом в 2025 ф.г. компания ждет рост выручки на 20-25% г/г (до 12-12,5 млрд руб.) и EBITDA на уровне 4,5-5 млрд руб. (маржа - 37-40%); менеджмент планирует значительно усилить контроль операционных затрат по сравнению с прошлым годом. Аналитики банка отмечают, что по итогам 4К24 совет директоров рекомендовал дивиденды в размере 80 руб./акцию (дивдоходность…

Акции "Диасофта" могут оставаться под давлением в ближайшее время ввиду учета сохранения "холодного" рынка IT в целом, сезонности бизнеса и вероятности снижения порога по выплате дивидендов, считают старший аналитик Альфа-банка Анна Курбатова и аналитик Олеся Воробьева.